Fortælling fra Island.

Pigen Ugle er på ferie hos sin farmor. Her opdager hun, at den store sten i farmorens baghave er beboet af dværge, og da Ugle en nat finder en magisk Glimmer-sten, bliver hun på forunderlig vis draget ind i dværgenes verden.

Ugle opdager, at der knytter sig både en forbandelse...