indehaveren får en af Nicks tegninger. Det går dog snart op for Nick, at byttehandlen ikke kun omfatter selve tegningen, men hele hans tegnetalent. Mr. Gray vil kun acceptere, at handlen går tilbage, hvis Nick vil arbejde for ham, og han sender ham ud for at inddrive gæld. Opgaverne griber om sig, og Mr. Gray og hans gesjæft overtager efterhånden hele Nicks tilværelse. Har han mon solgt sin sjæl til Djævelen, og kan han få den tilbage igen?