1961 med novellesamlingen Den store fjende. Holms store forfatterskab, der omfatter skuespil, romaner og noveller, studerer den menneskelige psyke under pres: Han udforsker splittelser og forbindelser mellem magt og psyke, fx som angst, der fører til omverdensdestruktion, eller som (køns)rolletvang over individet.

Siden 2001 har Sven Holm været medlem af Det Danske Akademi.
I 1974 modtog han Det Danske Akademis Store Pris for sit forfatterskab, i 1994 Nordisk Dramatikerpris for Schumans nat og i 2001 Kritikerprisen for novellesamlingen Kanten af himlen.