Lille Muldvarp og hans ven Lille Fisk leger sammen og har det sjovt. Pludselig dukker der en farlig og sulten gedde op i vandet. Hvad skal Lille Muldvarp gøre for at redde sin ven? Kan han gøre noget ved gedden? Og hvilken dejlig overraskelse får han mon til sidst, før han går i seng?