er baseret på romanen af Sir James M. Barrie. Peter Pan er historien om drengen, som nægter at blive voksen. Da Peter Pan tager af sted for at lede efter sin forsvundne skygge, møder han de tre børn - Wendy, Michael og John.

Peter lærer dem at flyve (med hjælp af Klokkeblomsts festøv!) og tager dem med til ønskeøen. Der møder de en sørøverbesætning, anført af den berygtede Kaptajn Klo, som har svoret, at han vil tage den fjollede dreng til fange. Med hjælp fra sine nye venner redder Peter indianerprinsessen Tiger Lily og ødelægger Klos hævngerrige planer. Men nu er klokkeblomst blevet jaloux, fordi hun synes, at Peter er for opmærksom over for Wendy. Klokkeblomst narrer den unge pige til at hjælpe de usle pirater. Kan Peter redde sine drenge og Darlingbørnene fra Klo, inden det er for sent?