Geppettos højeste ønske går i opfyldelse, da hans trædukke, Pinocchio, på magisk vis bliver levende. Men Pinocchio kommer på gale veje - han pjækker fra skole og kommer med i en dukketeaterforestilling

Pinnocchio må lære at lytte til Jesper Fårekyllings kloge stemme og bevise, at han er modig, ærlig...